00:00:00: Mittlerweile bin ich seit viereinhalb Jahren bei Inca Marketplace investiert und mit knapp sechsundzwanzigtausend Euro ist die Plattform schon seit einigen Jahren konstant in den Top drei meiner größten Piotopier Position.

00:00:12: Das Fundament der Plattform, das bilden derzeit vierzehn aktive Kreditgeber wobei ich bei sieben davon aktuell auch selbst investiert bin.

00:00:21: Welche das sind?

00:00:22: Und wie ich diese bewährte genau darüber sprechen wir heute im aktuellen Video.

00:00:27: Bitte beachtet, dass es sich dabei um keine persönliche Anlageberatung handelt und ich hier nur über meine eigenen Erfahrungen und Einschätzungen berichte.

00:00:38: Los geht's mit dem litauischen Kreditgeber Autofino der jetzt seit ziemlich genau einem Jahr bei Inca Marketplace vertreten ist und der auf dem Marktplatz ein offenes Portfolio von knapp über einer Million Euro besitzt!

00:00:51: Wie der Name schon verrät, geht es hier in erster Linie um Autos – genauer gesagt um Fahrzeugvermietungen.

00:00:57: Wobei man mit einer Historie seit dem Jahr zwei Tausend Achtzehn durchaus von einem etablierten Unternehmen sprechen kann.

00:01:04: Autofino ist eine von nur sechs Kreditgebern die für zwanzig-fünfundzwanzig einen geprüften Abschluss veröffentlicht haben.

00:01:10: diese erfolgte allerdings nur nach lokalem Bilanzrecht weshalb man beim Risikoscore nur in der mittleren Stufe gelandet ist.

00:01:18: Die Risikokosten sind mit nur acht Komma neun Prozent, vergleichsweise niedrig.

00:01:23: Eigenkapitalquote und Liquidität besitzen hingegen durchaus Raum für Verbesserungen.

00:01:29: Operativ befindet sich Autofino seit einigen Jahren im Plus wenn gleich die Gewinne im mittleren fünfstelligen oder im niedrigen sechsstelligen Bereich noch durchaus überschaubar sind Für mich persönlich eine solide Beimischung zum Portfolio auf Income.

00:01:44: Mit ca.

00:01:44: twenty-fünfundzwanzig Prozent schätze ich meinen persönlichen Anteil allerdings etwas zu hoch gewichtet ein.

00:01:52: Zwanzigfünfundzwanziger war ich zur Besuch beim indonesischen Unternehmen Dana Credi in Jakarta, einem überlange Zeit der größten Kreditgeber auf Inca Marketplace.

00:02:02: Damals noch unter dem Namen Dana Rupia bekannt besaßt der Kreditgäbe alles was man sich als Anleger wünschen konnte Verzinsungen von bis zu fünfzehn Prozent und Laufzeiten vom bis zum Maximal drei Monaten.

00:02:15: Das auf Income offene Portfolio, das in Spitzenzeiten bei weit über acht Millionen Euro lag – das ist mittlerweile auf unter zwei Millionen Euro zusammengeschrumpft!

00:02:24: Bezogen auf die Finanzkennzahlen besitzt Dana Credi in vier von sechs Kategorien Spitzenwerte so viel wie kein anderer Kreditgeber auf Incom.

00:02:34: Trotzdem stehen am Ende nur neunundfünfzig Punkte und damit eine Bewertung im Mittelfeld, da man schon seit einigen Jahren nur ungeprüfte Konzernreports erstellt.

00:02:43: Und weil es darin keinerlei Informationen zu den Ausfällen des Portfolios gibt.

00:02:48: Hier zeigt sich aus meiner Sicht am deutlichsten das nur auf dem papierstarke Kreditgeber keine Chance auf eine Top-Bewertung in meinem Risikoscore besitzen!

00:02:58: Dennoch würde ich meine Position bei Dana Credi gerne etwas höher gewichten, sofern es auch das Kreditangebot nachhaltig zulassen würde.

00:03:08: Weiter geht's mit Huvie dem einzigen Inkampkreditgeber aus dem Heimatland der Plattform.

00:03:13: Seit Mai-Zwanzig-Zweiundzwanzig auf Inkampf vertreten gehört man mit ca.

00:03:18: sieben Prozent des ausstehenden Portfolios zu den mittelgroßen Kreditgebern auf dem Marktplatz.

00:03:24: Ein Grund für das fehlende Wachstum könnte womöglich die Verzinsung sein, die mit nur sieben bis acht Prozent wohl deutlich unter den Erwartungen viele Anleger liegen wird.

00:03:46: Den Sprung an die Spitze, den hat Huvie auch dank der Prüfung durch KPMG nach IFS-Standards geschafft.

00:03:52: Nachdem man in den Jahren zuvor immer nur Abschlüsse nach estendischen Bilanzrecht geteilt hatte.

00:03:58: Hierzu sollte erwähnt werden dass durch die Umstellung zum Stichtag Ende of the Year endet das Eigenkapital rückwirkend von neunhundertfünfundneunzigtausend Euro auf einundachtzig tausend euro gedrückt worden ist.

00:04:10: oder in anderen Worten nach lokalem Standard war das Unternehmen deutlich stärker als es tatsächlich war.

00:04:16: Aufgrund des bereits erwähnten Zinsniveaus sehe ich persönlich aktuell keinen Bedarf, um bei Huawei aktiv zu investieren.

00:04:26: iBanker ist mit einem ausstehenden Portfolio von vier Komma four Millionen Euro aktuell der viertgrößte Kreditgeber auf Income, von dem ich zugegebenermaßen auch gerne persönlich ein größeres Stück vom Kuchen abhaben wollen würde.

00:04:39: Was Ibanka bei der Bewertung vor die Füße fällt, ist dass man nach vielen Jahren mit IFS geprüften Geschäftsberichten durch die BDO für im Jahr- und-zw.

00:04:48: nur noch einen einseitigen Auszug der Bilanz und der GOV geteilt hat, wodurch man in der Reportingkategorie in die unterste Stufe abgefallen ist.

00:04:58: Unabhängig davon besteht das Problem bei Ibanka derzeit darin, dass schon seit längerer Zeit keine neuen Kredite mehr auf Inca Marketplace gelistet worden sind.

00:05:08: Mein letztes Investment, das geht bereits bis Februar zwanzig sechsundzwanzig zurück wo ich sogar bereit gewesen bin für weniger als zehn Prozent zu investieren.

00:05:19: Die ITF Group ist mit sechs Komma eins Millionen Euro der aktuell größte Kreditgeber.

00:05:24: auf Inca Marketplace und auch bei mir persönlich macht das Unternehmen sogar fünffünfzig Prozent meines Gesamtportfolios auf der Plattform aus.

00:05:33: Über das Bulgarische Unternehmen, dass ich Anfang des Jahres auch persönlich in Sofia besucht habe werden bereits seit Jahrzehnte und Ratenkredite finanziert.

00:05:43: Wobei man seit Januar zwanzig dreiundzwanzig sogar Börsen notiert ist.

00:05:48: Operativ war es ein sehr starkes Jahr für die ITF Group.

00:05:53: Der Gewinn stieg um zweiundfünfzig Prozent auf zweikommer acht Millionen Euro an, die Bilanzsumme ist um die Hälfte auf dreißigkommar drei Millionen Euro angewachsen und in fünf von sechs Kategorien meines Ratings liegt die ITF Group in der oberen Hälfe der Scala.

00:06:09: Das einzige Manco – das sind hier die Risiko-Kosten, die mit circa vierundvierzig Prozent des Kreditattrags in der schlechtesten Stufe liegen!

00:06:17: Das bedeutet, dass von jedem Euro den die ITF Group im Kreditgeschäft eindimmt rund ¼ Cent wieder für Wertminderungen und für Verluste aus dem Verkauf notleidender Forderungen weggehen.

00:06:29: Bei Kurzzeitkrediten ist das aus meiner Sicht bis zu einem gewissen Grad einkalkuliert – ein Teil des Geschäftsmodells.

00:06:36: Logisch ist aber auch, dass hier die Margen stimmen müssen damit das System nachhaltig funktioniert!

00:06:43: Obwohl erst seit einem halben Jahr auf Income ist Pinyamuk mit einem ausstehenden Portfolio von ca.

00:06:49: €四 Komma sechs Millionen Euro bereits der drittgrößte Kreditgeber auf dem Marktplatz.

00:06:55: Für twenty-fünfundzwanzig liegt aktuell nur eine Finanzübersicht der Muttergesellschaft vor, bei deren Gewinn von zehn Komma Sechs Millionen Euro eine Gesamtkapital Rendite von einundzwanzich Komma neun Prozent und einer Eigenkapitalquote von siebenundfünfzig Prozent ausgewiesen wird.

00:07:11: Nach Gewinn und Rendite ist Pinyamuk damit der mit Abstand profitabelste Kreditgeber auf der Plattform.

00:07:18: Die Risikokosten liegen hingegen mit sixty-fünf Prozent des Kreditattrags in der schlechtesten Stufe, von jedem verdienten Euro gehen also fast zwei Drittel für Ausfälle weg.

00:07:29: Fairerweise sollte man hier dazusagen dass Pinyamyuk sehr kurzfristig laufende Kredite vergibt und hohe Auswahlquoten daher strukturell bedingt sind weil das Portfolio mehrfach im Jahr umschlägt.

00:07:41: Mit acht Prozent meines Income-Portfolios kann auch ich der süßen Versuchung nach hohen Zinsen und kurzen Laufzeiten nicht komplett widerstehen.

00:07:49: Anleger sollten sich aber dennoch sehr sorgfältig mit dem Risiken bei Pinyamuk auseinandersetzen!

00:07:57: Der letzte Baustein in meinem Portfolio ist Virtus Lending mit ca.

00:08:01: fünf Prozent, wobei ich dem Kreditgeber eine deutlich größere Rolle in meinen Portfolios zutrauen würde.

00:08:07: Das Unternehmen kommt aus dem Kosovo wurde im Jahr zwei Tausend Siebzehn gegründet und das aktuelle Geschäftsmodell besteht aus Finanzierungsleasing für Gebrauchtwagen und unbesicherten Konsumkrediten.

00:08:18: Den Abschluss für twenty-fünfundzwanzig, den hat die BDO nach IFRS uneingeschränkt testiert weshalb man beim Reportingstandard als eine von nur zwei Kreditgebern die volle Punktzahl bekommen hat.

00:08:31: Das Unternehmen das ist jetzt seit drei Jahren profitabel und auch sonst bewegen sich die Finanzkennzahlen weitestgehend im oberen Drittel.

00:08:38: Der Schwachpunkt der Bilanz liegt im Bereich der Liquidität, da die kurzfristigen Verbindlichkeiten in den kommenden zwölf Monaten fast doppelt so hoch sind wie die kurzristigen Vermögenswerte.

00:08:50: Der operative Cashflow lag zudem bei minus drei Komma sieben Millionen Euro – das Wachstum wurde demnach vollständig über neue Kredite finanziert!

00:08:59: Hier seht ihr nochmal zusammengefasst meine aktuelle Aufteilung.

00:09:03: In einer perfekten Welt in der Kreditangebot keine Rolle spielt und die Kondition ungefähr so wären wie aktuell, dann würde ich eine Verteilung anstreben, die ungefähr so aussieht.

00:09:15: ITF weiterhin als größte Anker jedoch auf ca.

00:09:19: ein Drittel meines Portfolios reduziert.

00:09:22: Danach Ibanca je nach Verzinsung & Laufzeit zwischen fünfzehn bis zwanzig Prozent gefolgt von der europäischen Flanke aus Virtus und Autofino mit jeweils fünfzehnt Prozent Für mehr Liquidität und den Extra Rendite-Booster, dann die indonesischen Kreditgeber mit zusammengenommen um die regulatorischen Risiken stärker einzugrenzen.

00:09:44: Was sind eure Präferenzen bei Inca Marketplace?

00:09:47: Schreibt mir ein Feedback gerne in die Kommentare!

00:09:49: Und wenn ihr so einen Format vielleicht auch mal zu Minters sehen wollt, lasst es mich ebenfalls gerne wissen.

00:09:55: Abonniert bitte noch den Kanal für weitere Videos.

00:09:58: das hilft auch mir persönlich weiter weiter wachsen zu lassen und dann sehen wir uns hoffentlich schon in einem der nächsten Videos wieder.

00:10:06: Bis dahin haut rein Leute, ciao!